ניהול תיק השקעות

אם יש לך כסף פנוי ואין לך כוונה להשלים עם הריביות האפסיות בתכניות החיסכון והפיקדונות בבנקים, תיק השקעות מנוהל הוא פתרון פיננסי שעשוי להתאים לך מאוד.

כאשר אתה בוחר מנהל תיק השקעות ממיטב דש, אחת מחברות ניהול תיקי השקעות הגדולות, הוותיקות והמקצועיות ביותר בישראל, אתה מחליט למעשה שהכסף שלך יעבוד בשבילך.

נציג בעל רישיון ניהול תיקים או רישיון שיווק השקעות יספק לך הכוונה וליווי פיננסיים בהתאם לאופייך כמשקיע. למשל, משקיע סולידי המעוניין בניהול זהיר של תיק השקעות סולידי לטווח ארוך, או משקיע הנוטה יותר לסיכונים ומייחס חשיבות לנזילות התיק.

בהתאם, לאופייך תקבע מדיניות ההשקעה, ובכלל זה, נכסים שונים שעשויים להיכלל בתיק, כגון אג"ח מניות, מוצרים עוקבי מדדים וכו' כל זאת, לפי מדדים שונים. 

צפו בסרטון כדי להכיר את מיטב דש ניהול תיקי השקעות:

• מדיניות ההשקעות נקבעת בתיאום איתך ולאחר שבעל רישיון יוודא, כי היא מתאימה לצרכיך הפיננסיים; המדיניות תקבע בין היתר מה יהיה שיעור המניות המרבי, מידת סיכון, טווח קצר או ארוך ועוד.
• מנהל תיקי השקעות מקצועי ובעל ניסיון ילווה אישית את התיק שלך ויהיה זמין לכל שאלה ו/או בקשה שלך.
• אתה מפקיד את הכספים המיועדים להשקעה בחשבון בנק על שמך בבנק שלך, בסניף שעמו אתה רגיל לעבוד.
• אנחנו מקבלים ייפוי כוח לביצוע פעולות קנייה ומכירה בלבד.
• אתה נהנה משקיפות מלאה, כמו גם מגישה שוטפת לחשבון באמצעות אתר הבנק או אתר האינטרנט של מיטב דש. אנחנו מספקים לך, במקביל, גם דיווח רבעוני על מצב התיק.

מה אנחנו מציעים לך?

ניהול תיקי השקעות במיטב דש יכול להתבצע בשתי דרכים עיקריות - או בשילובן:

• תיק השקעות מנוהל המורכב ממבחר ניירות ונכסים פיננסיים, כגון מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות ותעודות סל ומנוהל ע"י מנהל השקעות מקצועי.
• תיק קרנות נאמנות - מורכב מקרנות נאמנות של מיטב דש. בתיק כזה אין דמי ניהול ישירים, מכיוון שחברת מיטב דש נהנית כבר מדמי ניהול, שגובות קרנות הנאמנות שלה. היתרון של ניהול השקעות בתיק זה הוא בפיזור הרחב שמשיגות הקרנות עבור המשקיעים, הניהול המקצועי של מנהל השקעות במיטב דש, אשר בוחר את הקרנות המתאימות לך, פטור מתשלום עמלות קנייה ומכירה, שנעשות במסגרת קרן הנאמנות ועל חשבון מנהל הקרן והאפשרות ליהנות מדחיית מס עד למועד מימוש הקרנות בתיק

במסגרת פעילות ניהול התיקים ישנן מחלקות נוספות המתאימות למגוון רחב של לקוחות:

• מחלקת תאגידים - תיקי השקעות המותאמים לחברות פרטיות וציבוריות, עמותות וגופים ממשלתיים. מנהלי ההשקעות לוקחים גם חלק פעיל בוועדות ההשקעה של התאגידים על פי דרישתם.
• מחלקת פלטינום - מחלקה ייעודית המטפלת אישית בלקוחות בעלי עושר פיננסי רב. מחלקת הפלטינום של מיטב דש מספקת ללקוחותיה פתרון מקיף ומלא לצרכיהם הפיננסיים הייחודיים שלהם ומאפשרת להם ליהנות משורה ארוכה של ערכים מוספים, הצעות השקעה מעניינות ועוד.

השילוב המנצח של המאקרו והמיקרו

דגש ניכר על הערכות מאקרו וראייה מערכתית רחבה.

תפישת ההתפתחויות הצפויות במשק הם אבני יסוד בגיבוש ההערכה לאן צועד המשק. בעידן הנוכחי-הגלובלי, יש לגזור מסקנות מהצפוי בכלכלה העולמית.

הקשר בין מצב המשק לבין מצב שוק ההון: זיהוי מגמות ונקודות תפנית.

ניתוח מצב המשק העכשווי והצפוי בו, משרת אותנו בהחלטות ההשקעה שלנו. אנחנו מתרגמים את התמונה הגדולה, וכאילו תיאורטית, לשפה המעשית מאוד - שפת ההשקעות.

בטווח הקצר: הגורמים הפסיכולוגיים נותנים את הטון.

כיום, המשקיעים מוצפים במידע במהלך יום המסחר, ועל כן נוטים להיות מושפעים ממנו ברמה המיידית. די להתבונן במה שהתרחש במדינת ישראל בשנה האחרונה (ומה לא התרחש?), ובתגובת הבורסה לכך, כדי להבין עד כמה גדולה השפעתו של הלך הרוח הפסיכולוגי הזמני.

בטווח הארוך: הגורמים הכלכליים הם הקובעים. לכן חשובה פעילות מושכלת!

שוק ההון בישראל, בדומה לעולם, מושפע משורה ארוכה של גורמים, כאשר הכלכליים הם החשובים ביותר לטווח הארוך. עוצמת הצמיחה במשק, המדיניות התקציבית והגרעון ועוד, הם אלו שקובעים את התנהגות השווקים הפיננסיים לטווח ארוך.

4-5 החלטות אסטרטגיות בשנה (לכל היותר) הן הבסיס להצלחה.

מכיוון שגם תמונת המאקרו אינה משתנה מדי יום, אין גם צורך בשינויים מהותיים בתמהיל ההשקעות בתיק. חשוב להזכיר, שבעידן המודרני, שבו יש עודף עצום של מידע, יש חשיבות עצומה למלאכת הסינון שבין עיקר לטפל ולא להתפתות להגיב מהר ע"י ריבוי פעולות מיותרות ושגויות.

אומנות בחירת המניות- כהשקעה ארוכת טווח - תהליך ממושך ומושקע.

לבחירה נכונה ומושכלת במניות ספציפיות יש חשיבות מכרעת להשגת תשואות עודפות בשוק המניות. על מלאכה זו מופקדת המחלקה האנליטית, שמסקרת וחוקרת את החברות ע"י ביקור והתרשמות וכמובן בחינה של הדוחות הכספיים ועדכון המלצות במידת הצורך.

הנכונות להיות שונה - ההזדמנויות הגדולות נוצרות בתקופה של תוהו ובוהו.

 השווקים הפיננסיים בכלל, ושוק המניות בפרט, מונעים, כך מקובל לומר, על ידי שני מרכיבים פסיכולוגיים בסיסיים מנוגדים. האחד,תאוות הבצע; הרצון להרוויח הרבה ומהר, והשני, היפוכו; הפחד להפסיד. מצבים אלה אינם מתרחשים לעיתים קרובות, ודווקא משום כך, כל כך חשוב לנצל אותם. חובת מנהל תיקי השקעות מקצועי ומיומן לזהות מצבים אלה ולנצל אותם לפעילות מושכלת לטובת לקוחותיו,בלי לחשוש להיות שונה.

אי הליכה לקצוות: מחיר הטעות - פיזור השקעות.

צריך מאוד להיזהר מתרגום קיצוני מדי של דעותיך. כל מנהל השקעות מנוסה יודע, שצריך לשמור מרווח בטחון לאפשרות של טעות בהערכה, כמו גם לאפשרות, שההערכה היא דווקא נכונה בעת עשייתה, אך עשויה להשתנות תוך פרק זמן קצר.

עקביות בחשיבה, עקביות בהחלטות, עקביות בתוצאות!

העקביות בחשיבה, יחד עם הנכונות לגמישות, מוליכה לעקביות בהחלטות השקעה וזו מוליכה לעקביות בתוצאות. אנחנו עובדים קשה מאוד, כדי שלקוחותינו יוכלו לישון בשקט.

איזו חברה יכולה לשמש כמנהלת השקעות?

רק חברה שעומדת במספר תנאים ובהם הון עצמי מינימלי וביטוח אחריות מקצועית בהיקפים שנקבעו בתקנות. הרשיון לחברה לניהול תיקי השקעות ניתן ע"י רשות ניירות ערך.

כיצד נקבעת מדיניות ההשקעה שלי?

בפגישה בינך לבין מיטב, מבררים איתך את מצבך הפיננסי, את גישתך להשקעות, את מטרת ההשקעה, את אופק ההשקעה מבחינת הזמן המשוער שבו הכסף יהיה חופשי להשקעות, ועל בסיס כל אלה ועוד, קובעים יחד איתך את המדיניות הכוללת של תיק השקעות מנוהל המתאים לכל המרכיבים האלה. מדיניות זו ניתנת לשינוי מצידך בכל עת, אם כי לא מומלץ לשנות אותה לעיתים קרובות.

מהו סכום המינימום לניהול תיק השקעות במיטב דש?

סכום המינימום הינו 300,000 ש"ח.

יש לי תיק השקעות בניירות ערך שרכשתי בעבר. האם אני יכול להעביר אותו למיטב דש, או שעלי למכור קודם לכן את הניירות?

אינך צריך למכור. אתה יכול להעביר את תיק ניירות הערך שלך כמות שהוא ומומחי מיטב יחליטו אם ומתי כדאי למכור אותם.

כמה זה עולה לי: איזה עמלות אני משלם וכמה?

דמי ניהול למיטב דש ששיעורם משתנה לפי גודל תיק ההשקעות. ככל ששווי התיק גדול יותר כך שיעור העמלה יורד. דמי ניהול אלה הם העלות היחידה הנוספת שיש לך לעומת המצב הנוכחי שבו אתה מנהל את תיק ההשקעות שלך בעצמך מול הבנק.
עמלת קנייה ומכירה של ניירות ערך לבנק: העמלה הולכת ופוחתת ככל שתיק ההשקעות גדול יותר, ונמוכה יחסית הודות להסדרים מיוחדים שיש למיטב עם הבנקים עבור לקוחותיה.
דמי משמרת/דמי ניהול: לקוחות מיטב משלמים לבנק שיעור נמוך מאוד לעומת לקוחות אחרים של הבנק בתוקף הנחה משמעותית של בין 50% ל 75%- שמשיגה מיטב ללקוחותיה.

האם ניתן לקבוע דמי ניהול שהם פונקציה של רווח?

לא. הדבר אסור בתכלית האיסור ע"י החוק. דמי הניהול הם קבועים כאחוז מערך תיק ההשקעות ללא קשר לרווח או להפסד.

מה היתרון שיש לי בניהול תיק השקעות אצל מיטב דש לעומת התייעצות שאני מקיים מול היועץ שלי בסניף?

התייעצות מול היועץ בבנק אינה פסולה, כמובן, אבל היא מסורבלת ודורשת קשר שוטף, שכן ליועץ אין סמכות לפעול לפי שיקול דעתו ונדרשת אישורך לכל פעולה. אם אינך מצוי בקשר לעיתים קרובות עם היועץ, התיק באופן טבעי מוזנח כי אין מי ש"יושב" עליו באופן שוטף. לעומת זאת, כאשר אתה מנהל את תיק ההשקעות שלך במיטב, מנהל ההשקעות האישי שלך יכול לקבל החלטות בזמן אמת ובהתאמה למצבי השוק. זאת, כמובן, במסגרת מדיניות ההשקעה שנקבעה. כך, אתה משוחרר מ"כאב הראש" וההתלבטות הכרוכים בניהול השקעותיך.

מהו משך הזמן המומלץ לבחינת התוצאות של מנהל התיקים?

אין הגדרה ברורה לכך. בארה"ב מקובל למדוד זאת במונחים של 2-3 שנים. בישראל, ה"פתיל" קצר יותר. הרבה מהתשובה קשור לשאלה האם אתה מרגיש בנוח עם החברה שבה אתה מנהל את תיק ההשקעות שלך ועם מנהל ההשקעות שלך באופן אישי.

כיצד אני יודע שבחרתי נכון, כאשר בחרתי מיטב דש?

אתה אינך יודע זאת, כמובן, מיד. תבחן את התוצאות לאורך זמן ואנחנו מאוד מקווים, ונעשה את כל המאמץ, כדי שבחירתך תוכח כמוצלחת, כפי שנוכחו לדעת לקוחות מיטב דש שעובדים איתה, בחלקם - יותר מ 20- שנה. נהוג לומר, שאין דבר המצליח יותר מן ההצלחה עצמה. העובדה, שמיטב דש הפכה לאחד מהגופים הפרטיים הגדולים בישראל לניהול תיקי השקעות, מדברת בעד עצמה, דווקא מכיוון שמדובר בתחום שהוא תחרותי מאוד ומדיד מאוד.

*האמור בעמוד אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם. למיטב דש ענין אישי בפרסום זה והמידע המובא בעמוד זו אינו מתיימר להיות מידע מלא ומקיף.