עמוד הבית   |   אודות מיטב דש   |   צור קשר   |   אחריות חברתית   |   הרשמה לדיוור   |   מחלקת פלטינום   |   מכללת מיטב דש   |   דרושים   |   English
חיסכון פנסיוני
קרנות נאמנות
תיקי השקעות
תעודות סל
מסחר עצמאי
ייעוץ משכנתאות
שירותים מתקדמים

כתבות ארכיון על קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל באוקטובר 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 11. 04

אוקטובר 2012: תשואה חיובית של 1.7% לקופות הגמל כתוצאה מהעליות שנרשמו בכל השווקים בישראל.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל בספטמבר 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 10. 02

ספטמבר 2012: שנת תשע"ג נפתחה בעליות שערים וקופות הגמל מציגות תשואה חיובית של 2.0% כתוצאה מהעליות שנרשמו בכל השווקים בישראל ובחו"ל.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל באוגוסט 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 09. 02

אוגוסט 2012: תשואה חיובית של 0.4% לקופות הגמל כתוצאה מהעליות בשוק המניות בחו"ל  ובשוק האג"ח הממשלתי הצמוד הקצר בישראל.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל ביולי 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 08. 05

 תשואה חיובית של 2.4% לקופות הגמל כתוצאה מהעליות בארץ, בשוק האג"ח הקונצרני והאג"ח הממשלתי, מהעליות בשוק המניות בחו"ל ומהתחזקות שער הדולר.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל ביוני 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 07. 01

תשואה שלילית של 0.5% לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בארץ: בשוקי המניות, באג"ח הקונצרני ובאג"ח הממשלתי הצמוד למדד

איציק אסטרייכר, מנכ"ל גמל ופנסייה

מורה נבוכים להבנת אופן השקעות כספי קופות הגמל

איציק אסטרייכר ויעל כץ | 2012. 05. 08

בשנים האחרונות אנו חווים תנודתיות רבה בשוק ההון. בשונה מהעבר, ובעקבות הרגולציה הגוברת בתחום ההשקעות בחסכון הפנסיוני, יכול היום המשקיע לדעת ולהבין יותר את רמת הסיכון הכללית בקופת הגמל בה מושקעים כספי החיסכון שלו.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל במאי 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 06. 03

תשואה שלילית של 2.4% לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל.

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל

תחזית ביצועי קופות הגמל באפריל 2012

אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי | 2012. 05. 07

התשואה הנומינלית המשוקללת של קופות הגמל באפריל 2012 צפויה לעמוד על כ-1.0%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול יחסית באפיק המנייתי והקונצרני בארץ.

תשואות קופות הגמל

תחזית ביצועי קופות הגמל במרץ 2012

אבי ברקוביץ | 2012. 04. 01

מרץ 2012: תשואה חיובית של 0.8% לקופות הגמל בהובלת שוקי המניות בארץ והמשך העליות בשוקי המניות בחו"ל.

• התשואה הנומינלית המשוקללת של קופות הגמל במרץ 2012 צפויה לעמוד על כ-0.8%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול באפיק המנייתי, בארץ ובחו"ל, עם נטייה גדולה יותר לשוקי המניות בארץ (בניגוד לחודש הקודם).
• התשואה הנומינלית החיובית של קופות הגמל הגדולות במרץ 2012, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בין תשואה של 0.7% לבין  1.1%. 
• תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה במרץ 2012 צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין 0.5% עד 1.3%.
• ברבע הראשון של השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת של כ-4

איציק אסטרייכר, מנכ"ל גמל ופנסייה

כיצד להתמצא בדו"חות השנתיים של קופת"ג ?

איציק אסטרייכר | 2012. 03. 26

הדו"חות השנתיים כוללים מידע רב, חיוני, על הכספים הנחסכים לגיל הפנסיה ואסור לדלג עליו ללא שימת לב כאילו מדובר בפרסומת או נייר חסר חשיבות.
הדו"חות אמנם עמוסים במידע רב הערוך בהתאם להוראות משרד האוצר, אך אנסה למקד את תשומת הלב לסעיפים החשובים ולנקודות המעניינות, אלו שראוי שכל אדם יכירם ויבינם.

תשואות קופות הגמל

ביצועי קופות הגמל בפברואר 2012

אבי ברקוביץ | 2012. 03. 14

• התשואה הנומינלית של קופות הגמל בפברואר 2012 תעמוד על כ-0.6%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול יותר בשוקי המניות בחו"ל.
• התשואה הנומינלית החיובית של קופות הגמל הגדולות בפברואר 2012, המהוות כשליש מתעשייה כולה, נעה בין תשואה של 0.5% לבין תשואה של 1.0%. 
• מתחילת השנה תשואת קופות הגמל עומדת על ממוצע של כ-3.2%.


איציק אסטרייכר, מנכ"ל גמל ופנסייה

המודל הצ'יליאני כבר כאן!

איציק אסטרייכר | 2012. 03. 13

ב-4 בינואר האחרון במסגרת מסיבת עיתונאים הציגו קברניטי משרד האוצר את הרפורמה בתחום החיסכון הפנסיוני, אשר גולת הכותרת שלה היא השקת מסלול ברירת מחדל לחיסכון לגימלאות בישראל באמצעות המודל הצ'יליאני, אשר זכה לכינוי המודל החכ"מ (חיסכון כספי מותאם).

איציק אסטרייכר

למה לי מודל צ'יליאני עכשיו?

איציק אסטרייכר | 2012. 02. 12

המשבר הפיננסי העולמי לא פסח גם על מדינת ישראל והסב בשנת 2008 הפסדים גדולים לחוסכים בקופות גמל ובקרנות פנסיה.
לאחרונה אנו עדים לפיתוחה של משוואה חדשה: הבעיה - משבר פיננסי עולמי אשר מביא להפסדים בקופות גמל, הפיתרון - המודל הצ'יליאני!
האומנם משוואה חדשה לעמידות הכספים הפנסיוניים מפני משבר כלכלי? האומנם יש להרחיק עד צ'ילה כדי ללמוד כיצד לנהל כספים לטווח ארוך?


 


 

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית ביצועי קופות הגמל בינואר 2012

אבי ברקוביץ | 2012. 02. 02

התשואה הנומינלית של קופות הגמל בינואר 2012 צפויה לעמוד על כ-2.6%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול יותר בשוק המניות, בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות.
התשואה הנומינלית החיובית של קופות הגמל הגדולות בינואר 2012, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בין תשואה של 2.4% לבין תשואה של 2.8%. 
תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה בינואר 2012 צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין  2.1% עד 3.1%.



שרון גייזלר

תחזית ביצועי קופות הגמל בשנת 2011 ובדצמבר

שרון גייזלר | 2012. 01. 01

עליות שערים מתונות בדצמבר חותמות את שנת 2011 בקופות הגמל עם תשואה שנתית שלילית של כ-4%.

תשואה חיובית של כ- 0.1% לקופות הגמל בחודש דצמבר כתוצאה מהעליות המתונות בשוק אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות.


 


 

שרון גייזלר, קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל לחודש נובמבר: ירידות שערים חדות על רקע משבר החובות באירופה

שרון גייזלר | 2011. 12. 01

תשואה שלילית של כ- 2.0% לקופות גמל כתוצאה מהירידות החדות בשוקי המניות ואגרות החוב הקונצרניות בארץ ובחו"ל.

שרון גייזלר, קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל לחודש אוקטובר: ריבאונד בקופות הגמל

שרון גייזלר | 2011. 11. 07

תשואה חיובית של כ-3% לקופות גמל כתוצאה מהעליות החדות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל וכן מהעליות בשוק אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות

שרון גייזלר, קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל: צופים תשואה שלילית של כ-1.9% בחודש ספטמבר

שרון גייזלר | 2011. 10. 02

ספטמבר 2011: תשואה שלילית של כ-1.9% לקופות גמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ובשוק איגרות החוב הקונצרניות

שרון גייזלר, קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל: צופים תשואה שלילית של כ-2.5% בחודש אוגוסט

שרון גייזלר | 2011. 09. 05

אוגוסט 2011: תשואה שלילית של כ-2.5% לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ובשוק איגרות החוב הקונצרניות

שרון גייזלר, קופות גמל

תחזית בצועי קופות הגמל: צופים תשואה שלילית של כ-0.7% בקופות הגמל בחודש מאי

שרון גייזלר | 2011. 06. 07

מאי 2011: תשואה שלילית של כ-0.7% לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות בארץ ובחו"ל

תשואות קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל אפריל 2011:

שרון גייזלר | 2011. 05. 03

אפריל 2011: תשואה אפסית לקופות הגמל כתוצאה מהירידות בשוק המניות ואיגרות החוב הקונצרניות ועליות באג"ח הממשלתיות

חוזים עתידיים

תחזית קופות הגמל: השנה תפתח עם תשואה חיובית של כ- 0.5% לקופות הגמל

שרון גייזלר | 2011. 02. 01

> תשואה משוקללת חיובית של כ-0.5% לקופות הגמל בחודש ינואר, תודות לעליות באפיק המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות בישראל. עליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות תרמו אף הן לתשואות, אך במידה צנועה הרבה יותר. לעומתן, הירידות באפיק המניות בארץ, בעיקר בימי המסחר האחרונים של החודש, מיתנו משמעותית תשואות חיוביות אלו. 

> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד בינואר 2011, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום החיובי שבין 0.7%-0.2%

> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב הרבה יותר שבין 0% ל- 1.2% כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע, כאמור, על תשואה של כ-0.5%.

> הקופות הבולטות בתשואותיהן החודש יהיו אלו שהן בעלות אחזקות משמעותיות, באופן יחסי, במניות בחו"ל, שנהנו גם מהפיחות החזק מאוד ואחזקה גבוהה באיגרות החוב הקונצרניות.

 

תחזית תשואות גמל מאי 2010

תחזית לתשואות הגמל מאי 2010: צפויה תשואה שלילית גם החודש על רקע ירידות בשוק המניות

שרון גייזר | 2010. 06. 02

מסיכום חודש מאי 2010 עולה:
• תשואה שלילית של כ-2.5% לקופות הגמל, בשל הירידות בשוק המניות בארץ ובעולם.
• התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד במאי  2010, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום שלילי שבין 2.3%- לבין 2.9%-.
• תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה שלילית של 2.0% ל- 3.0%-, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע, כאמור, על תשואה של כ-2.5%-.
• עדיין תשואה חיובית לתעשייה בשיעור של 0.8% בממוצע מאז תחילת השנה.

קופת גמל מסלולי השקעה

איך זה ששתי קופות גמל מאותו מסלול השקעה משיגות תשואות כל כך שונות

גל גרבר ואיציק אסטרייכר | 2010. 05. 11

סקירת התשואות של המסלולים השונים בקופות גמל מלמדת שקיים פער עצום בין קופות גמל בינן לבין עצמן, למרות השתייכותן לאותו מסלול השקעתי.

תחזית תשואות גמל

תחזית לאפריל 2010 בקופות הגמל: תשואה שלילית בפעם הראשונה אחרי 15 חודשים של שכרון חושים

שרון גייזלר | 2010. 05. 02

מסיכום חודש אפריל 2010 עולה:
• תשואה שלילית של כ-0.8% לקופות הגמל, בשל הירידות בשוק המניות ובשוק איגרות החוב הקונצרניות.
• התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד באפריל 2010, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום שלילי שבין 0.9%-0.7%-.
• תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה שלילית של 0.5%- ל- 1.3%-.
• ינואר-אפריל 2010: עדיין תשואה חיובית מרשימה של  כ-3.3%.

 

תחזית תשואות קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל לחודש מארס: תשואה חיובית תודות לעליות הנאות במניות בישראל ובחו"ל

שרון גייזלר | 2010. 04. 01

מארס 2010 : 
> תשואה חיובית נאה של כ-1.9% לקופות הגמל, תודות לעליות בשוק המניות ואיגרות החוב הקונצרניות, ובמידה מוגבלת יותר – תודות לשוק איגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד.
> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד במרס  2010, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום שבין 1.5%-2.1%.
> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה 1.3% ל- 2.3%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע, כאמור, על תשואה של כ-1.9%.

תחזית תשואות קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל לחודש פברואר: תשואה חיובית תודות לעליות הנאות במניות

שרון גייזלר | 2010. 03. 01

מסיכום חודש פברואר עולה:
> תשואה חיובית נאה של כ-1.5% לקופות הגמל, תודות לעליות בשוק המניות ואיגרות החוב הקונצרניות, ובמידה מוגבלת יותר – תודות לשוק איגרות החוב הממשלתיות השקליות.
> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד בפברואר  2010, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום שבין 1.3%-1.7%.
> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין תשואה 1.2% ל- 2.0%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע, כאמור, על תשואה של כ-1.5%.

תחזית תשואות קופות גמל

תחזית תשואות קופות הגמל לחודש ינואר: תשואה נאה

שרון גייזלר | 2010. 02. 01

מסיכום חודש ינואר 2010 עולה כי:

• תשואה חיובית נאה של כ-0.9% לקופות הגמל, תודות לעליות בשוק איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, ובמידה מוגבלת יותר – תודות לשוק המניות.

• התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד בינואר  2010, המהוות כשליש מתעשייה כולה, צפויה לנוע בתחום שבין 0.7%-1.1%.

• תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב הרבה יותר שבין תשואה 0.6% ל- 2.0%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע, כאמור, על תשואה של כ-0.9%.

 

נכסי קרנות הנאמנות

תחזית גמל לדצמבר 09: תשואה חיובית מתונה של כ-0.2%

שרון גייזלר | 2010. 01. 03

 אחת השנים המוצלחות ביותר בשוק ההון הישראלי : בהתאם לכך, תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה שנתית ממוצעת של כ- 30.5%.
 קיימת שונות גבוהה בין הקופות: הגדולות צפויות להציג כ-29% עד 33%, הבינוניות והקטנות בין 34% ל-40%, עם קבוצה קטנה של קופות שהשיגו בין 43% ל-50%.
 מבין הקופות המסלוליות בולטות מאוד אלה המתמחות במניות עם תשואה משוקללת של כ-72%, עם פערים גדולים מאוד בתשואות, כאשר המובילות תצבענה על תשואה הגבוהה מ-110%.

קרן השתלמות

יתרונות החיסכון בקרן השתלמות

איציק אסטרייכר | 2009. 12. 16

קרן השתלמות הינה מכשיר חיסכון לטווח בינוני של 6 שנים, אשר מיועד לשכירים ולעצמאים, לחברי קיבוץ ולבעלי שליטה, המאפשר לנצל הטבות מס ייחודיות. קרן השתלמות מעניקה שתי הטבות מהותיות שלא תמיד ערים אליהן ולמשמעותן:

נכסי קרנות הנאמנות

תחזית גמל לנובמבר 09: צפויה להיות חיובית, ולנוע בתחום שבין 1.8% ל-2.4%.

שרון גייזלר | 2009. 12. 02

נובמבר 2009: תשואה חיובית ממוצעת של כ-2.2% לקופות הגמל בעיקר תודות לעליות שנרשמו בשוק המניות אך גם באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות.
התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד בנובמבר 2009, המהוות כ-33% מתעשייה כולה, צפויה להיות חיובית, ולנוע בתחום שבין 1.8% ל-2.4%.

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית הגמל לאוקטובר09: תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.7% לקופות הגמל

כלכלני מיטב | 2009. 11. 01

אוקטובר 2009: תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.7% לקופות הגמל בעיקר תודות לעליות שנרשמו בשוק המניות אך גם באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות.
התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד באוקטובר 2009, המהוות כ-33% מתעשייה כולה, צפויה להיות חיובית, ולנוע בתחום שבין 1.5% ל-2.0%.

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית הגמל לספטמבר 09: תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.3% תודות לעליות בשוק המניות, הקונצרני והממשלתי

כלכלני מיטב | 2009. 10. 01

ספטמבר 2009:
> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד בספטמבר 2009, המהוות כ-33% מתעשייה כולה, צפויה להיות חיובית מתונה, ולנוע בתחום שבין 1.1% ל-2.0%.
> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח דומה, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע על תשואה של כ-1.3%.
> האפיק המנייתי בלט בתרומתו לתשואות החיוביות של קופות הגמל החודש, והוא האחראי העיקרי לתשואות הנאות.

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית לאוגוסט 2009: עוד חודש של תשואות חיוביות בקופות הגמל

כלכלני מיטב | 2009. 09. 03

אוגוסט 2009:
>תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.8% לקופות הגמל תודות לעליות שנרשמו באיגרות החוב הקונצרניות ובאיגרות החוב הממשלתיות הארוכות
>התשואה החיובית החודש מחקה לחלוטין את הפסדי שנת 2008.
>מתחילת 2008 התשואה המשוקללת של הקרנות הינה חיובית בשיעור של כ-2%

המודל הצ'יליאני

האח הגדול מגיע לפנסיה - המודל הצ'יליאני

איציק אסטרייכר | 2009. 08. 13

המשבר הפיננסי בשנת 2008 הסב הפסדים לחוסכים בקופת"ג ואנו זוכרים את הסיפורים קורעי הלב על אנשים שחסכו שנים ועם הגיעם לפרישה התברר שהפנסיה שלהם הצטמצמה.
על רקע זה החל הממונה על שוק ההון להעלות את רעיון ה"מודל הצ'יליאני" לניהול החיסכון הפנסיוני.

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית ליולי 2009: תחזית חיובית לקופות הגמל תודות לעליות הנאות שנרשמו במניות בישראל

כלכלני מיטב | 2009. 08. 02

מסיכום חודש יולי 2009 עולה כי:

> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות מאוד ביולי 2009, המהוות כ-33% מתעשייה כולה, צפויה להיות חיובית נאה, ולנוע בתחום שבין 2.5% ל-3.0%.
> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר בין 2.5% לבין 3.5%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע על תשואה של כ-2.8% .
>האפיק המנייתי כיכב בתרומתו לתשואות החיוביות של קופות הגמל החודש, והוא אחראי כמעט בלעדית לתשואות הנאות.
>ואכן, הקופות המסלוליות המתמחות במניות מובילות החודש עם תשואה משוקללת צפויה של כ-6%.
>גם איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות-הצמודות תרמו לתשואה החיובית, אך בשיעור נמוך משמעותית. 


מתחילת השנה
7 חודשים רצופים של עליות - השנה מסתמנת עד כה כשנה הטובה ביותר בתולדות תעשיית קופות הגמל !

> תעשיית קופות הגמל החזירה לעמיתים כמעט את כל הפסדי שנת 2008.
>התשואה המשוקללת של התעשייה: 21.9%.
>קיימת שונות גבוהה בין הקופות: הגדולות צפויות להציג כ-21% עד 23%, הבינוניות והקטנות בין 25% ל-32% עם קבוצה קטנה של קופות שהשיגו בין 32% ל-40%.
>מבין הקופות המסלוליות בולטות מאוד אלה המתמחות במניות עם תשואה משוקללת של כ-50%, אך המובילות תצבענה על כ-100% תשואה!

מסמך הנמקה

חשיבותו של מסמך הנמקה

איציק אסטרייכר | 2009. 07. 13

בחודש אוגוסט 2005 נפל דבר בתחום החיסכון הפנסיוני במדינת ישראל, עת הכנסת חוקקה שלושה חוקים, הנשענים על מסקנות "ועדת בכר" שפורסמו זמן קצר קודם לכן. לראשונה, הוסדרה במסגרת חקיקה ראשית פעילות קופות הגמל בישראל ופעילותם של השחקנים בשוק החיסכון ארוך הטווח.

 

שחקני השוק הפנסיוני

עושים סדר - השחקנים בשוק הפנסיוני

איציק אסטרייכר | 2009. 06. 18

כניסתם לאחרונה גם של הבנקים הגדולים לפעילות "יעוץ פנסיוני" משלימה את יישום "רפורמת בכר", אשר יצאה לדרך בקול תרועה רמה עם חקיקת מערכת חוקים, שלושה במספר, בחודש אוגוסט 2005, אשר שינו סדרי בראשית.

 

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית לאפריל 2009: תשואה גבוהה בקופות בזכות עליות השערים בארץ ובחו"ל

כלכלני מיטב | 2009. 05. 03

מסיכום של חודש אפריל 2009 עולה כי:
> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות באפריל 2009 צפויה להיות חיובית ולנוע בתחום שבין 3.3% ל-5.0%.  
> האפיקים המובילים בתרומתם לתשואה החודש הינם האפיק המנייתי בארץ ובחו"ל וכן האפיק הקונצרני צמוד המדד. 
> יחד עם זאת, התשואות השליליות שנרשמו באיגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן הצמודות, בעיקר לטווחים הבינוניים והארוכים, מיתנו את התשואה החיובית של הקופות. 
> בשליש הראשון של השנה (ינואר- אפריל): תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-12.8%, כאשר המפגרות יצביעו על עלייה של כ-13.5%, והבולטות כ-22%.
> הקופות המתמחות במניות צפויות להציג תשואת שיא (ינואר-אפריל) של כ-32%, וחלקן אף יותר מ-50%.

תחזית תשואות קופות הגמל

תחזית למאי 2009: תשואה חיובית לקופות הגמל, תודות לרכיב יחיד - המניות

כלכלני מיטב | 2009. 06. 01

מסיכום של חודש מאי 2009 עולה כי:

> התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות במאי 2009 צפויה להיות חיובית, אך נמוכה משמעותית מבחודש אפריל, ולנוע בתחום שבין 0.4% ל-1.4%.  
> תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין בין 0.3% ל-2.3%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע על תשואה של כ-1.0%. 
> האפיק המנייתי בארץ ובחו"ל בלט בתרומתו החיובית לתשואות של קופות הגמל החודש. 
> כל שאר אפיקי ההשקעה גרעו מתשואת הקופות, ובמיוחד- התשואות השליליות העמוקות שנרשמו באיגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן הצמודות, בעיקר לטווחים הבינוניים והארוכים. 
> בחודשים ינואר – מאי: תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-14.3%, כאשר המפגרות יצביעו על עלייה של כ-13%, והבולטות, אשר מתמחות בעיקר במניות, יצביעו על עלייה של כ-25%.

תחזית תשואות קופות הגמל

מארס 2009: צפויה תשואה חיובית בקופות הגמל בזכות עליות השערים החדות בכל האפיקים

כלכלני מיטב | 2009. 04. 05

מסיכום חודש מארס 2009 עולה כי התשואה הנומינלית (ברוטו) הממוצעת של קופות הגמל הגדולות במארס 2009 צפויה לנוע בתחום רחב שבין 2% ל-3.4%, תשואות חיובית, בעיקר תודות לעליות בחצי השני של החודש.
הקופות המסלוליות שמתמחות בצמודי מדד השיגו תשואה נאה מאד שבין 3%-4%, כאשר הקופות השקליות השיגו בין 2% ל-2.5%. הקופות שמתמחות באפיק המנייתי, צפויות להשיג תשואות גבוהות מאוד של כ-8% עד 10%. 

תחזית תשואות קופות גמל

פברואר 2009: תחזית לתשואה חיובית בקופות הגמל בכל רכיבי ההשקעה פרט למניות בחו"ל

שרון גייזלר | 2009. 03. 03

מסיכום של חודש פברואר 2009 (נכון ל-26.2.09) עולה כי:
> התשואה הנומינלית (ברוטו) הממוצעת של קופות הגמל הגדולות בפברואר 2009 צפויה לנוע בתחום שבין 0.3%  ל- 1.2%, תשואות חיובית, אך נמוכות משמעותית בהשוואה לינואר.  
> השונות בין תשואות מנהלי קופות הגמל בתעשייה כולה צפויה להיות נמוכה יחסית לתקופה האחרונה, ולנוע בין 0.3%  ל- 2.3%, כאשר המדד המשוקלל צפוי להצביע על כ-1.6%.  
> כל אחד מאפיקי ההשקעה המרכזיים תרם תרומה חיובית קטנה לתשואות הקופות ללא אפיק שמוביל באופן בולט. 
> גם הקופות המסלוליות שמתמחות באפיק ההשקעה הצמוד או השקלי (בעיקר לטווחים ארוכים) צפויות להשיג תשואות גבוהות יחסית.

תחזית תשואות קופות גמל

ינואר 2009: כמעט תמונת ראי הפוכה של 2008 - תשואות חיוביות גבוהות מאוד לקופות הגמל

רומי בן עמי

מסיכום כמעט סופי של חודש ינואר 2009 (נכון ל-28.1.09) עולה כי:

>התשואה הנומינלית (ברוטו) הממוצעת של קופות הגמל הגדולות בינואר 2009 צפויה לנוע בתחום שבין 4.5% ל -6%. 
>עם זאת, השונות בין תשואות מנהלי קופות הגמל בתעשייה כולה צפויה להיות עדיין גבוהה, ולנוע בין 4.5% ל-9%. 
>תמונת ראי: הקופות הבולטות החודש יהיו הקופות שירדו בחוזקה באוקטובר-נובמבר 2008.
>ההבדלים בתשואות נובעים מתמהיל שונה של המניות בקופות (ת"א 25 לעומת ת"א 75) ובעיקר משיעור שונה של אג"ח קונצרניות שעלו בעוצמה. 
>הקופות המסלוליות שמתמחות באפיק ההשקעה הצמוד למדד בלטו מאוד לטובה וצפויות להשיג תשואות גבוהות מאוד של בין 2.5% ל-5%.
>לעומת זאת, הקופות השקליות שבלטו מאוד בחודשיים האחרונים פיגרו עם כ-1%.

וועדת בכר

מה הקשר בין ועדת בכר להפסדי קופות הגמל?

איציק אסטרייכר | 2008. 12. 31

המשבר הכלכלי העולמי אותו אנו חווים מאז ראשית השנה והשלכותיו על כל אפיקי החיסכון בעולם ובישראל ובכלל זה על החיסכון ארוך הטווח הביא להפסדים גדולים בקופות גמל וביטוחי המנהלים. לאחר שנים בהן הניבו מכשירים אלו רווחים נאים מציאות חדשה זו מדהימה קהל חוסכים גדול, אשר מטיל את כל האחריות על ועדת בכר, אשר גרמה להוצאת קופות הגמל מן הבנקים.

יותר ויותר קולות טוענים שהוצאת קופות הגמל מן הבנקים היא זו שגורמת לירידות התלולות בשווי קופות הגמל, אך ההגינות מחייבת לבחון את העובדות ולבדוק אם באמת יש קשר בין ועדת בכר לבין הירידות החדות בשווי קופת הגמל של כל אחד מן החוסכים.

 

נציג מיטב לשרותך 3366*
פגישה חינםצ'אט On-line
לפגישה אישית חינם
נושא:
שם:
דוא"ל:
טל:

סקירה שבועית

השקעות, בתי השקעות
22/04/2014

ה- Fed האמריקאי עשוי שלא לעמוד בהבטחתו. לסקירתו של אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי, מיטב דש.

  


כניסה לחשבונך
*אין באמור כדי להוות ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ אישי המתחשב ומותאם לצרכי ונכסי כל אדם בידי יועץ השקעות מוסמך
 
מיטב דש, בשליטתם של קבוצת BRM ומר צבי סטפק, הוא מבתי ההשקעות הגדולים והמובילים בישראל. מיטב דש מנהלת למעלה מ100- מיליארד ₪ עבור אלפי לקוחות פרטיים, עסקיים ומוסדיים.
 
Feedback Form
Feedback Analytics
0